Minulý rok se svět fintech startupů – hvězda rozkvětu rizikového kapitálu v roce 2021 – začal rozpadat, protože financování rizikového kapitálu bylo napjaté. Když vstoupíme do poloviny roku 2024, velké části tohoto sektoru jsou dnes vyloženě nepořádkem, zejména oblast bankovnictví jako služby, o které nám odborníci v loňském roce paradoxně řekli, že je světlým bodem.
Bankrot fintech Synapse bankovnictví jako služba (BaaS) je možná tou nejdramatičtější věcí, která se nyní děje. I když to rozhodně není jediná špatná zpráva, ukazuje, jak zrádné jsou věci pro často vzájemně závislý svět fintech, když se jeden klíčový hráč dostane do problémů.
Problémy Synapse zranily a zničily spoustu dalších startupů a ovlivnily spotřebitele po celé zemi.
rrnda
Pro rekapitulaci: Synapse se sídlem v San Francisku provozoval službu, která umožňovala ostatním (hlavně fintech) začlenit bankovní služby do jejich nabídky. Například poskytovatel softwaru, který se specializoval na mzdovou agendu pro 1099 podniků s velkým podílem dodavatelů, použil Synapse k poskytnutí funkce okamžitých plateb; jiní jej používali k nabízení specializovaných kreditních/debetních karet. Do loňského roku například poskytovala tyto typy služeb jako prostředník mezi bankovním partnerem Evolve Bank & Trust a startupem Mercury pro obchodní bankovnictví, dokud se Evolve a Mercury nerozhodli pracovat přímo mezi sebou a vystřihněte Synapse jako prostředníka.
Synapse během své existence nashromáždila celkem něco málo přes 50 milionů dolarů rizikového kapitálu, včetně navýšení v roce 2019 ve výši 33 milionů dolarů v sérii B vedené Angelou Strangeovou z Andreessen Horowitz. Startup zakolísal v roce 2023 s propouštěním a v dubnu tohoto roku podal žádost o kapitolu 11 v naději, že prodá svá aktiva za 9,7 milionu dolarů dalšímu fintech, TabaPay. Ale TabaPay chodil. Není zcela jasné proč. Synapse hodila velkou vinu na Evolve, stejně jako na Mercuryho, kteří oba zvedli ruce a řekli Gadget Insider, že nejsou zodpovědní. Jakmile bude reagovat, CEO a spoluzakladatel Synapse Sankaet Pathak již nereaguje na naše žádosti o komentář.
Ale výsledkem je, že Synapse je nyní blízko k tomu, aby byla nucena zcela zlikvidovat podle kapitoly 7 a mnoho dalších fintechů a jejich zákazníků platí cenu za zánik Synapse.
Například začínající bankovní společnost Synapse Copper musela 13. května náhle přerušit své bankovní depozitní účty a debetní karty v důsledku potíží společnosti Synapse. To ponechává neznámý počet spotřebitelů, většinou rodin, bez přístupu k finančním prostředkům, které důvěřivě vložili na účty společnosti Copper.
Copper říká, že je stále funkční a má další produkt, svou aplikaci pro finanční vzdělávání Earn, která je nedotčena a daří se jí dobře. Přesto nyní pracuje na převedení svého podnikání směrem k bíle označenému rodinnému bankovnímu produktu, který bude spolupracovat s dalšími, dosud nejmenovanými, většími americkými bankami, které doufá spustit koncem tohoto roku.
mkbhb
Prostředky v krypto aplikaci Juno byly také ovlivněny kolapsem Synapse, uvedla CNBC. Marylandský učitel jménem Chris Buckler v podání z 21. května uvedl, že mu byl zablokován přístup k jeho finančním prostředkům drženým Juno kvůli problémům souvisejícím s bankrotem Synapse.
Jsem stále zoufalejší a nevím, kam se obrátit, napsal Bucker, jak uvedl CNBC . Mám téměř 38 000 USD svázaných v důsledku zastavení zpracování transakcí. Tyto peníze se naspořily roky.
Mezitím Mainvest, fintech věřitel restauračním podnikům, ve skutečnosti je vypínání v důsledku nepořádku na Synapse. Neznámý počet zaměstnanců tam přichází o práci. Na svých webových stránkách společnost uvedla: Bohužel, po prozkoumání všech dostupných alternativ nás kombinace interních a externích faktorů vedla k obtížnému rozhodnutí ukončit činnost Mainvestu a společnost rozpustit.
Na základě záznamů společnosti Synapse mohlo být kolapsem společnosti zasaženo až 100 fintechů a 10 milionů koncových zákazníků, odhadl pozorovatel z oboru a autor Fintech Business Weekly Jason Mikula v prohlášení pro Gadget Insider.
Ale to může podceňovat celkovou škodu, dodal, protože někteří z těchto zákazníků dělají věci, jako je vedení mzdové agendy pro malé firmy.
Dlouhodobý negativní a vážný dopad toho, co se stalo na Synapse, bude významný pro všechny fintech, zejména služby orientované na spotřebitele, řekl Mikula Gadget Insider.
I když regulátoři nemají přímou jurisdikci nad poskytovateli middlewaru, mezi které patří firmy jako Unit, Synctera a Treasury Prime, umět uplatňovat svou moc nad svými bankovními partnery, dodal Mikula. Očekával bych zvýšenou pozornost věnovanou průběžné due diligence týkající se finanční situace těchto druhů dodavatelů middlewaru, z nichž žádný není ziskový, a zvýšené zaměření na kontinuitu podnikání a provozní odolnost bank zapojených do provozních modelů BaaS.
Možná by se neměly dávat dohromady všechny společnosti BaaS. To je to, co Peter Hazlehurst, zakladatel a CEO dalšího BaaS startupu Synctera, rychle poukazuje.
Existují vyspělé společnosti s legitimními případy použití, které obsluhují společnosti, jako je naše a Unit, ale škody způsobené některými výpadky, o kterých informujete, právě teď zvedají své ošklivé hlavy, řekl Gadget Insider. Naneštěstí problémy, se kterými se dnes mnozí lidé potýkají, byly zapečeny do platforem před několika lety a postupem času se přidaly, přičemž nebyly viditelné až do poslední chvíle, kdy se vše ve stejnou dobu zhroutilo.
Hazlehurst říká, že některé klasické chyby ze Silicon Valley udělali první hráči: lidé se znalostmi počítačového inženýrství chtěli „narušit“ starý a těžkopádný bankovní systém, aniž by tomuto systému plně rozuměli.
Když jsem odešel z Uberu a založil Synctera, bylo mi velmi jasné, že první hráči v prostoru „BaaS“ vybudovali své platformy jako rychlá řešení, jak využít „trendu“ neo/challenger bankovnictví, aniž by skutečně rozuměli tomu, jak provozovat programy a související rizika, řekl Hazlehurst.
/fn.gg/postparty
Bankovnictví a finance jakéhokoli druhu jsou vážná věc. Stavění a běh vyžaduje jak dovednost, tak moudrost. Existují regulační orgány, které z nějakého důvodu chrání spotřebitele před špatnými výsledky, jako je tento, dodává.
A říká, že v těch opojných začátcích bankovní partneři – ti, kteří to měli vědět lépe – nefungovali jako pojistka při výběru fintech partnerů. Spolupráce s těmito hráči se zdála jako opravdu vzrušující příležitost k ‚rozvoji‘ jejich podnikání a oni slepě důvěřovali.
Abychom byli spravedliví, hráči BaaS a neobanky, které na ně spoléhají, nejsou jediní, kdo má potíže. Neustále sledujeme zprávy o tom, jak jsou banky prověřovány z hlediska jejich vztahů s poskytovateli BaaS a fintech. FDIC se například obávala, že Choice Bank otevřela...účty v právně rizikových zemích jménem Startup digitálního bankovnictví Mercury , podle zprávy od Informace . Úředníci také údajně pokárali Choice za to, že dovolil zahraničním zákazníkům Mercury otevřít tisíce účtů pomocí pochybných metod, aby prokázal, že mají přítomnost v USA.
Healy Jones z Kruze Consulting věří, že situace v Synapse nebude pro začínající komunitu v budoucnu problémem. Domnívá se však, že je zapotřebí jasnost právních předpisů pro ochranu spotřebitele.
FDIC musí přijít s nějakým jasným jazykem o tom, co je a co není kryto pojištěním FDIC v neobankách, které na backendu využívají banku třetí strany, řekl. To pomůže udržet neobankovní sektor v klidu.
Jak řekl analytik Gartner Agustin Rubini Gadget Insider, případ Synapse podtrhuje potřebu, aby fintech společnosti udržovaly vysoké provozní standardy a standardy dodržování předpisů. Jako poskytovatelé middlewaru musí zajistit přesné vedení finančních záznamů a transparentní operace.
modrá obloha sociální média
Z mého pohledu, jako člověka, který roky pokrýval vzestupy a pády fintechu, si nemyslím, že všichni hráči BaaS jsou odsouzeni k záhubě. Ale myslím si, že tato situace v kombinaci s veškerou zvýšenou kontrolou by mohla způsobit, že banky (tradiční i fintech podobné) budou váhat při spolupráci s hráčem BaaS a místo toho se rozhodnou navázat přímé vztahy s bankami, jak doufá Copper.
Bankovnictví je vysoce regulované a velmi komplikované, a když se hráči v Silicon Valley pletou, zraní se obyčejní lidé.
Spěch s nasazením kapitálu v letech 2020 a 2021 vedl k rychlému pohybu mnoha fintech, částečně ve snaze uspokojit hladové investory, kteří usilují o růst za každou cenu. Fintech je bohužel oblastí, kde se společnosti nemohou pohybovat tak rychle, aby přistupovaly ke zkratkám, zejména těm, které se vyhýbají dodržování předpisů. Konečný výsledek, jak můžeme vidět v případě Synapse, může být katastrofální.
Vzhledem k tomu, že financování ve fintech sektoru je již na nízké úrovni, je velmi pravděpodobné, že debakl Synapse ovlivní budoucí vyhlídky na získávání finančních prostředků z oblasti fintech, zejména pro společnosti typu Banking-as-a-service. Obavy, že dojde k dalšímu zhroucení, jsou reálné a přiznejme si to, oprávněné.
Chcete více fintech novinek do vaší schránky? Zaregistrujte se do Gadget Insider Fintech tady .
Chcete oslovit s tipem? Napište Arii na adresu [email protected] nebo mi pošlete zprávu na Signal na číslo 512-937-3988. Můžete také poslat vzkaz celé posádce Gadget Insider na [email protected]. Pro bezpečnější komunikaci , klikněte zde a kontaktujte nás , která zahrnuje SecureDrop ( pokyny zde ) a odkazy na šifrované aplikace pro zasílání zpráv.