Globální hřiště , proslulá společnost rizikového kapitálu v rané fázi, přinesla kapitálové závazky ve výši 410 milionů USD pro svůj Fond III, aby mohla investovat do společností v počáteční fázi hluboké technologie a vědy. Nový fond poskytuje Playground se sídlem v Palo Alto více než 1,2 miliardy dolarů ve správě aktiv.
Než se ze spoluzakladatele a generálního partnera Petera Barretta stal venture kapitalista, začal svou kariéru jako inženýr (přesněji inženýr videoher). Zábavná fakta o něm – stále denně kóduje a je propagován dává Elonu Muskovi svou první práci .
Barrett se obklopil stejně tech-milujícími generálními partnery, Jory Bell, Matt Hershenson, Bruce Leak a Laurie Yoler, všichni s podobným hlubokým vědeckým a provozním zázemím.
Společně je přitahují společnosti vytvářející novou generaci technologií napříč odvětvími výpočetní techniky, automatizace, infrastruktury, logistiky, dekarbonizace a inženýrské biologie.
S Fondem III, podobným jeho Fondu II v hodnotě 500 milionů USD získaným v roce 2017, se nasazení kapitálu ve Fondu III zaměří na počáteční společnosti a společnosti řady A s počátečními investicemi v rozmezí od 1 milionu do 20 milionů USD.
Playground je často prvním nebo prvním investorem a Barrett řekl Gadget Insider, že firma věří, že každý rok vzniká jen několik transformačních společností. Některé z jejích výstupů z portfolia zahrnují MosaicML, získala Databricks v červnu za 1,3 miliardy dolarů a Velo3D, společnost, která umožňuje Elonu Muskovi tisknout motory Raptor pro pohon Starship, který vstoupil na burzu v roce 2021.
Gadget Insider mluvil s Barrettem prostřednictvím e-mailu, aby diskutoval o tom, jak se změnilo prostředí fundraisingu od posledního získávání finančních prostředků, o zkušenostech získaných při investování do hlubokých technologií a o tom, co hledá ve startupu.
Následující text byl upraven kvůli délce a srozumitelnosti .
TC: Playground naposledy získal fond v roce 2017. Jaké bylo tentokrát fundraisingové prostředí?
PB : Makroprostředí bylo náročné pro všechny, ale když jsme se setkali s investory z celého světa, řekli nám, že se chtějí vyhnout výstřelkům a trendům a místo toho se zaměřují na společnosti a vertikály, kde se vytváří skutečná a trvalá hodnota. Trvanlivé a obhajitelné společnosti.
Nový fond a fundraisingy několika našich společností ukázaly, že investoři, zejména na nižších trzích, se hrnou do kvality a nikdy nebyl špatný čas investovat do skvělých společností.
Měli jsme velkou podporu od stávajících investorů a také jsme využili příležitosti pozvat nové investory do skupiny. U Fondu III jsme rozšířili naši základnu LP o nadace, nadace a kanceláře pro jednu a více rodin.
Databricks získává MosaicML, konkurenta OpenAI, za 1,3 miliardy dolarů
Co je jedinečného na tom, co Playground nabízí startupům?
Jsme společnost s rizikovým kapitálem v rané fázi a skutečným partnerem našich společností od jejich založení. Když budete mluvit s našimi podnikateli, zjistíte, že nás považují za spoluzakladatele stejně jako za investory. Máme jedinečnou superschopnost v tom, že dokážeme upisovat a vyřazovat technická rizika a můžeme využít plánů, které jsme vyvinuli, abychom identifikovali ty nejlepší vznikající technologie ve své třídě.
Neinvestujeme ani do konkurenčních společností, takže v portfoliu panuje opravdové kamarádství. Zakladatelé Fondu I a Fondu II nám představili několik nových portfoliových společností. Kromě služeb naší platformy je naše studio o rozloze 70 000 čtverečních stop domovem mnoha společností z našeho vlastního portfolia a dalších nekonkurenčních startupů v hlubokém technologickém prostoru.
Řekněte mi o svém přechodu od spotřebitele k hluboké technologii. Co k tomu rozhodnutí vedlo?
Když jsme Playground zakládali, náš tým byl účelově vytvořen tak, aby pomáhal vyvíjet spotřebitelské technologie i společnosti zabývající se hlubokými technologiemi. Brzy bylo jasné, že naše supervelmoc podepisuje technické riziko, nečte čajové lístky tržního rizika. Zaměřením se na hluboké technologie a investováním do plánů, které řídí naše investiční rozhodnutí, jsme získali nespravedlivý podíl nejvíce transformačních společností na světě.
Co jste se naučili z potápění v hluboké technologii?
Od založení Playground investujeme do společností zabývajících se hlubokými technologiemi, přičemž PsiQuantum je jednou z našich úplně prvních investic. Zjistili jsme, že všechno je nemožné, dokud tomu tak není, a kombinace přemýšlivého kapitálu a skvělých, houževnatých lidí může posunout civilizaci kupředu.
Které sektory v rámci deep tech vás vzrušují a do kterých spíše neinvestujete?
Náš první princip upisování chemie, biologie a počítání nám umožňuje investovat do průlomových společností v oblasti výpočetní techniky nové generace, AI/automatizace, infrastruktury, inženýrské biologie a dekarbonizace.
Mezi investicemi do následných technologií a vysokou návratností není žádný konflikt. Přitahují nás společnosti, které dokážou postavit velké technické příkopy a vstoupit na trhy, kde jsou jasným lídrem kategorie. Sledujeme naše cestovní mapy a nesurfujeme na zeitgeist.
Velo3D, dodavatel 3D tiskáren pro SpaceX, získává 28 milionů dolarů
Co hledáte ve startupu?
Hledáme testovatelné hypotézy, které řeší důležité problémy s věrohodnými cestami k úspěchu. Nehledáme potenciální řešení problému; hledáme řešení, které spojí správný nápad, správné lidi a ve správný čas.
Kolik jste dosud investovali z Fondu III?
Playground již provedl několik investic z Fondu III, včetně d-Matrix, Ideon Technologies, Amber Bio, Infinimmune a Atomic AI, spolu s dalšími portfoliovými společnostmi působícími v utajení.
Věříme, že naše společnosti operující v utajení jsou v nejlepší pozici pro revoluci ve výrobě zelených kovů a poskytují základ pro výrobu polovodičů nové generace.
d-Matrix, u kterého Playground vedl sérii A, již zvýšilo své další kolo s překročením 110 milionů $ kolem série B oznámeným v září. Společnost buduje novou generaci AI HW prostřednictvím in-memory-compute platformy, která se zaměřuje na odvození v datovém centru.
Vzhledem k vašemu předchozímu vztahu s Elonem Muskem, jaký je váš názor na jeho správcovství X, Tesly atd.?
Oceangate byl varován
Všichni si přejeme, aby se Elon soustředil více na elektrifikaci planety a posílání raket do vesmíru.
Rizikový kapitál otevírá brány pro obranné technologie